Applied Materials - Semi-conductor en beeldschermindustrie

November 2024. Applied Materials Incorporated, opgericht in 1967, is wereldleider op het gebied van halfgeleiders en nanotechnologie.

Een schat aan expertise van Applied Materials

Applied Materials is vooral bekend om zijn expertise in productietechnologie. Het biedt een breed scala aan producten en diensten, van productieapparatuur voor halfgeleiders tot oplossingen voor procesbeheersing. De belangrijkste bedrijfssegmenten van het bedrijf zijn 'Semiconductor Solutions', 'Displays' en 'Energy and Environmental Solutions'. In het segment 'Semiconductor Solutions' ontwikkelt en verkoopt het bedrijf apparatuur voor de productie van elektronische chips. Dit omvat geavanceerde lithografie- (de directe concurrent is bijvoorbeeld ASML Holding), ets-, inspectie- en afzettingstechnologieën, die essentieel zijn in de moderne halfgeleiderproductie. In het segment ‘Displays’ levert de groep technologieën voor de productie van platte beeldschermen en andere beeldschermen met hoge resolutie. Deze oplossingen dragen bij tot de productie van schermen voor televisies, monitoren en mobiele toestellen. In het segment ‘Energy and Environmental Solutions’ biedt Applied Materials technologieën voor de productie van zonnepanelen en streeft het naar oplossingen voor duurzame energieproductie. Applied Materials Incorporated opereert wereldwijd vanuit 150 vestigingen in 24 landen, heeft ongeveer 34.000 mensen in dienst en bezit ongeveer 19.600 patenten. Het hoofdkantoor van de groep is gevestigd in Santa Clara, Californië.

Jaar- en kwartaalcijfers en vooruitzichten

Bij Applied Materilas komt het boekjaar niet overeen met het kalenderjaar - de groep stelt elk jaar op 31 oktober haar balans op. Op 14 november 2024 zullen daarom de kwartaalcijfers voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 en de jaarcijfers voor het boekjaar 2024 aan de markt worden voorgelegd.

Het bedrijf is er de afgelopen jaren in is geslaagd zijn omzet geleidelijk te verhogen. In boekjaar 2021 bedroeg de totale omzet 23.063$ miljard, in boekjaar 2022 25.785$ miljard en in boekjaar 2023 26.517$ miljard.

De bruto omzet bedroeg 10.914$ miljard in 2021, 11.993$ miljard in 2022 en 12.384$ miljard in 2023. Jaar op jaar zijn de uitgaven voor R&D gestegen, net als de uitgaven voor marketing en verkoop en personeels- en administratiekosten. De bedrijfskosten stegen van 4.025$ miljard in 2021 naar 4.205$ miljard in 2022 en 4.730$ miljard in 2023. De EBIT steeg van 6.771$ miljard in 2021 naar 7.599$ miljard in 2002, met een verdere stijging naar 7.716$ miljard in 2023. 

Op een volledig verwaterde basis steeg de winst per aandeel van 6,4$ in 2021 naar 7,44$ in 2022 en steeg weer in 2023 naar 8,11$. Jaar op jaar daalde het aantal uitstaande aandelen van ongeveer 919 miljoen in 2021 naar ongeveer 877 miljoen in 2022 en naar ongeveer 845 miljoen in 2023.

Op 15 augustus 2022 publiceerde Applied Materials zijn kwartaalresultaten voor het derde kwartaal van het boekjaar 2024. Tijdens deze periode bedroeg de omzet 20.131$ miljard (vergeleken met 19.794$ miljard voor de periode) en de EBIT 6.257$ miljard (vergeleken met 5.544$ miljard voor de vorige periode).

De nettowinst werd aangekondigd op 5.446$ miljard (9M/FY2023: 4.852$ miljard). In dezelfde periode steeg de winst per aandeel op volledig verwaterde basis van 5,73$ naar 6,52$. 

Als onderdeel van de bekendmaking van de cijfers voor Q3/FY2024 sprak CEO Gary Dickerson over de sterke resultaten van de Groep voor FY2024, met een recordomzet. De race om het leiderschap in AI wordt gezien als de drijvende kracht en stimuleert de vraag enorm. Met zijn portfolio van producten en diensten is Applied Materials goed gepositioneerd om de concurrentie op de lange termijn te overtreffen, aldus Dickerson.

De groep verwacht voor het vierde kwartaal een omzet van ongeveer 6,93$ miljard, met een fluctuatiemarge van 400$ miljoen. De verwachte winst per aandeel op een volledig verwaterde, niet-GAAP basis zou tussen 2,00-2,36$ kunnen liggen.

Voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 voorspelt de analistenconsensus een winst per aandeel van 2,19$ op een omzet van ongeveer 7$ miljard. De definitieve kwartaalcijfers worden gepubliceerd op 14 november 2024 na sluiting van de handel op de Amerikaanse beurs. 

Voorspellingen van analisten - is er nog potentieel?

De experts van Susquehanna hebben het aandeel een “neutrale” rating gegeven met een koersdoel van 190$, terwijl Cantor Fitzgerald het aandeel een “overweight” rating heeft gegeven met een koersdoel van 250$. Wells Fargo's experts gaven het aandeel ook een 'overweight' rating, met een koersdoel van 235$.

Mizuho heeft het aandeel een 'Outperform' rating gegeven, met een koersdoel van 225$, terwijl B. Riley het aandeel een 'Buy' rating heeft gegeven, met een koersdoel van 280$. Stifel Nicolaus adviseerde 'buy' met een koersdoel van 270$, Needham & Company adviseerde 'buy' met een koersdoel van 260$, J.P. Morgan beoordeelde het aandeel 'overweight' met een koersdoel van 250$ en Barclays 'equalweight' met een koersdoel van 225$. Analisten bij Raymond James adviseerden 'outperform' met een koersdoel van 235$, experts bij TD Cowen stemden 'buy' met een koersdoel van 250$ en experts bij Bank of America gaven een 'buy' rating met een koersdoel van 250$. De experts van Jefferies gaven het bedrijf een 'hold' rating met een koersdoel van 210$, die van Evercore ISI een 'outperform' rating met een koersdoel van 260$ en die van Goldman Sachs een 'buy' rating met een koersdoel van 220$.

Conclusie voor het aandeel Applied Materials

Deze technische analyse is gebaseerd op een dagelijkse grafiek - de aandelenkoers van Applied Materials (NASDAQ stock ticker: AMAT). Uitgaande van de hoogste koers van 255,89$ op 10 juli 2024 tot de laagste koers van 171,61$ op 5 augustus 2024, moeten de volgende op- en neerwaartse koersdoelen worden bepaald met behulp van Fibonacci-analyse. Fibonacci retracements kunnen dan worden gebruikt om mogelijke weerstanden af te leiden, namelijk 203,8$ (0,382%), 213,75$ (0,50%), 223,7$ (0,618%), 236$ (0,764%) en 255,89$ (1,00%). Er moet ook aandacht worden besteed aan opwaartse projecties van 275,78$ (1,236%), 288,08$ (1,382%) en 307,98$ (1,618%). 
Aan de onderkant kan worden gedacht aan steun op 191,5$ (0,236%) en 171,61$ (0,00%). De EMA200 is toegevoegd aan de grafiek (rode lijn). De Relative Strength Index (RSI) staat nog steeds in de technisch neutrale zone op 52,53 punten.
 

Open een WH Selfinvest rekening!